陈凯

　　美国信托法专家斯考特曾经说过

　　“信托的应用

　　可以和人类的想象力相媲美”

　　遗嘱信托

　　就是其中的精华

　　一、什么是遗嘱信托？

　　遗嘱信托，就是一个人立下遗嘱，将自己的遗产打包组成一个基金或者几个基金，把它们委托给专业人士，由专门的机构进行打理。继承人则作为受益人享受这些财产所产生的收益。这样，遗产本身永远不会被继承人轻易挥霍殆尽，而能代代相传。

　　遗嘱人也可以将一部分信托利益捐赠给慈善机构，将基金产生的收益捐出一部分用于慈善事业。例如诺贝尔奖就是诺贝尔生前设立的遗嘱信托基金所产生的收益。

　　相关案例：是什么成就了光耀史册的诺贝尔奖？

　　与许多富豪不一样，诺贝尔一贯轻视金钱和财产。

　　当他母亲去世时，他将母亲留给他的遗产全部捐献给瑞典的慈善事业，仅留下慈母的照片作为纪念。他曾经说，“金钱这种东西，只要能够解决个人的生活就行，若是过多了，它会成为遏制人类才能的祸害。对于有儿女的人，如果除去必需的教育费用外，再传给很多的财产，我认为那是错误的，这样只能鼓励懒惰，使他不能发展个人的独立生活能力和才干。”

　　正是依照这一思想，尽管有人反对，包括他的亲属，他还是在遗嘱中写到，“我所留下的全部可变换为现金的财产，按以下列方式予以处理。这份资本将由我的执行者投资于安全的证券方面，将构成一种基金；它的利息每年以奖金的形式，分配给那些在前一年里曾赋予人类最大利益的人。上述利息将被平分为五份，其分配办法如下：一份给在物理方面做出最重要发现或发明的人，一份给做出过最重要的化学发现或改进的人，一份给在生理和医学领域做出过最重要发现的人，一份给在文学方面曾创作出有理想主义倾向的最杰出作品的人，一份给曾为促进国家之间的友好、为废除或裁减常备军队以及为举行与促进和平会议做出过最多或最好工作的人。”

　　经过整理，诺贝尔的遗产大约有3100万瑞典克朗（约合920万美元）。

　　他的遗嘱在当时被社会舆论以“不爱国”和“法律缺陷”为由大肆攻击，还被部分亲属起诉。瑞典媒体说，一个瑞典人不注意瑞典的利益，既不把这笔巨额财产捐助赠给瑞典，也没有给瑞典人甚至斯堪的纳维亚人获奖的优先权，还要瑞典承揽这些额外工作，从而给瑞典带来不能给他们任何利益的麻烦，那纯粹是不爱国的。所幸在国王的坚持下，这份遗嘱方逃过一劫，才有了今天的“诺贝尔奖”。

　　诺贝尔的明智之处在于，他并没有像陈光标那样把钱分给广大的群众，他运用了“遗嘱信托”——“我的执行者投资于安全的证券方面，将构成一种基金，它的利息每年以奖金形式分配”。

　　诺贝尔基金会成立后，按照诺贝尔的要求，稳健安全地管理诺贝尔的遗产，使其顺利增值，今天已经达到2亿多美元，仅发出的奖金每项就达到140多万美元。

　　作者解读：世界通行的遗嘱信托

　　西方的卡耐基、肯尼迪、洛克菲勒家族，为什么历经百年不衰，不仅没有因为创始人的让位、辞世而分崩离析，经过几代继承人却没有被切割分散，反而日益壮大呢？

　　最大的原因，是他们成功运用了遗嘱信托。

　　洛克菲勒等家族依靠信托，打破“富不过三代”这个“魔咒”的具体做法是，他们在其家族成员没有能力管理和掌控庞大的家族财产之时，把财产以信托的方式，委托给了有能力的专业机构或人员进行管理。如洛克菲勒之父设立的著名的“1934年信托财产”，就构成了洛克菲勒家族传承的主要财富。

　　“流行乐之王”迈克尔•杰克逊不幸英年早逝。据报道，杰克逊曾经立下遗嘱，将名下的全部财产交付给一个信托基金管理，而杰克逊的母亲和他的三个孩子为遗产受益人。

　　事实上，杰克逊将名下的所有资产交付给信托基金的做法，虽然对于中国人来说比较新鲜，但在海外，则是富人们常用的处理遗产的方式。

　　戴安娜王妃生前也将自己名下的全部财产交付给信托基金管理。戴安娜1997年猝然离世后，留下了2100多万英镑遗产，在缴纳850万英镑的遗产税后，还有1296.6万英镑的剩余。而这笔财产经过遗产受托人多年运作，信托基金收益估计达到1000万英镑。

　　这笔信托收益将在威廉王子和哈里王子之间平均分配。威廉现在已年满25岁，他可以不受限制地支取由其中一半产生的收益，到30岁的时候，他可以支取信托基金的一半。

　　香港艺人梅艳芳2003年因患癌症病逝，留下了大约1亿港元的遗产。梅艳芳生前知道年近80的母亲覃美金不善理财且喜挥霍，如果把财产一下子全给母亲，担心母亲会一次性把遗产花尽，或被别有居心的人骗走。

　　因此，她在去世前27天订立一份遗嘱，并没有把财产留给其母亲覃美金，而是委托给受托人汇丰国际信托有限公司成立专项基金，由专业人士予以管理、投资。

　　据称，遗嘱中详细订立了她身后财产的规划内容，包括交付信托后遗产的管理、分配、运用及给付等。这份遗嘱信托在梅艳芳订立遗嘱后成立，并于她去世后立即生效。从2003年12月30日起，这个专项基金开始将这笔遗产的收益，每月拨出7万港元生活费给受益人之一梅妈至其终老，余下遗产则分别给予姨甥、侄儿、刘培基等其他受益人。直至梅妈死后，余下的遗产会捐给有关机构。

　　香港艺人肥肥（沈殿霞）也采用了遗嘱信托的方法。肥肥去世时留下资产无数，除了香港、加拿大等地的不动产，还有银行户头资产、投资资产和首饰等，资产净值达1亿港元。鉴于当时其女郑欣宜才满20岁，没有经验处理多种不同类型的资产项目，她在去世前已订立信托，将名下资产以信托基金方式运作。

　　一旦她去世，郑欣宜面对任何资产运用和工作等大事，最后决定都要由信托人负责审批、协助，这样就可以避免阅世未深的女儿被骗。这位首选信托人就是沈殿霞的前夫、郑欣宜的生父郑少秋。其他人选包括陈淑芬、沈殿霞大姐和好友张彻太太。

　　另外，沈殿霞的遗产信托指定了资金用途的大方向。例如，等到郑欣宜结婚时可以领走一定比例的资金，或是一笔固定金额，如1000万港元等。这样就可以避免郑欣宜一下子把遗产花光。而且，将钱与不动产信托在受托者名下，动用时必须经过所有监察人同意，这样一来，可以避免别有用心人士觊觎郑欣宜继承的庞大财产。

　　在西方，遗嘱信托经常被比喻为“从坟墓里伸出来的手”，是指遗产委托人可以在死后继续按其遗愿操控信托资产的安排。

　　比如说在遗嘱信托中，可以设定其信托可以永远延续下去没有终止期限，也可规定遗产给后世子孙定期发放奖助学金、创业辅导金或弱势子孙生活补助金等。

　　从某种意义上说，遗嘱信托解除了富人们对“富不过三代”的担忧。它弥补了许多财产制度的不足。财产的所有者不仅可以通过信托设计实现自己的各种未了的心愿，而且，通过信托这一工具将财富传承的风险降到了最低。目前在西方发达国家，个人信托已经占到了全部信托市场70％左右。

　　二、为什么说遗嘱信托最科学？

　　它是专家全程参与的遗嘱

　　遗嘱信托和遗嘱不一样。

　　遗嘱可以没有律师参与。但是，遗嘱信托绝对不能没有律师参与。除了律师以外，还要有理财专家、避税专家、会计师等等，有关文件都是由专业人士参与完成的。

　　这样，既可以早立遗嘱，避免没有遗嘱的风险，又可以在专业人士指导下立好遗嘱，真可谓一举两得。

　　除此以外，遗嘱信托还有什么科学之处呢？

　　它可以避免财产遭他人侵占

　　做父母的，最怕孩子遇人不淑，被骗婚骗财。有钱的父母，更怕孩子周围都是这样的人。

　　在遗嘱信托中，遗产由专业机构管理，受家族成员的监督，可以说是双重保障。别有用心的人自然无法逾越法律的管制而侵占这些资产。

　　同时，遗嘱信托还能让那些为了家族财产而与家庭成员结婚之人没有可乘之机，使家族财产不会落入外人手中。

　　它可以成就伟大的企业

　　伟大的企业，伟大之处各有不同，但有一点是相同的。那就是大！

　　但是，一代人手里的大，再大也大不过人家几代人共同造就的大。西方的一些企业，在几代人手里发展壮大，除非政府认为他们形成垄断，强制分家，他们自己从来不分家。

　　西方人不分家，是因为他们生得少，都是独生子女吗？

　　当然不是！

　　洛克菲勒家族，继承人有200多人。最坎坷的肯尼迪家族，也有几十名继承人。其他显要家族的人数，继承人都在一百多人以上。

　　他们为什么没有像中国人那样，到儿子辈分成几份，到孙子辈再分成几十份？

　　因为有遗嘱信托。

　　遗嘱信托中，家族的产业不必分家，全由家族基金持有和管理，而继承人则在家族基金中享有份额。家族基金推选、聘用专业人才来管理家族企业，继承人从家族基金领取生活费，或者享有分红，大家谁也不争。当然，也没必要争，因为家族基金的份额是遗嘱里定的，而企业，除了共同的家族基金委员会，继承人谁也不能单独直接控制。

　　它可以让遗产保值增值

　　从理财的角度看，负责管理遗产的是专业的理财机构，这样就能弥补继承人理财能力匮乏的缺陷，从而使家庭财产得以稳健增值。

　　例如对企业股权的管理，基金公司可以委托猎头公司，聘用职业经理人对企业进行管理，同时由基金直接代行，或者协助受益人行使股东权力，对职业经理人进行监督。

　　例如古玩字画的管理，一般遗嘱会安排交给专业的拍卖行公开拍卖后，将资金并入管理基金里。但对一些资产特别丰厚的大家族，在有能力的情况下，为了传递家族精神财富，完成自己对古玩字画的长远心愿，也可以专门成立私人博物馆，由遗产基金支付费用，聘用专业的艺术品信托经理进行管理。

　　它可以隐藏财富，避免时局冲击

　　遗嘱信托不可公开查询，法律上也没有向有关机构披露的规定，遗嘱信托文件一经签署，资产已转移至受托人名下，而且信托契约受益人的个人数据及利益均绝对保密。因此，遗嘱信托可以实现隐藏当事人财富的目的。

　　一般来讲，信托公司所管理的资产都比较多，涉及很多委托人，信托公司不向他人披露自己管理的是谁的资产，所以公众也就不知道哪个家族拥有最多的财富，不会造成对家族的直接冲击。

　　当时局动荡的时候，出于稳定的需要，或者因为有外国资产涉及在内，信托基金的安全往往有国际影响，信托公司的利益肯定受到当局最优先的保护，家族资产也就因此一并受到保护。

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